Um recente estudo que avaliou 47 sistemas de pensões em todo o mundo lançou luz sobre o crescente impacto da Inteligência Artificial (IA). O relatório global do Mercer CFA Institute revelou que os Países Baixos lideram a lista quando se trata de comparar os sistemas de pensões em escala global. A Islândia ficou em segundo lugar, perdendo a posição de destaque do ano anterior, enquanto a Dinamarca ocupou o terceiro lugar no índice de 2023.

Essa classificação foi realizada com base na análise de mais de 50 indicadores e abrangeu 47 sistemas de aposentadoria, representando cerca de 64% da população mundial. O Índice Global de Aposentadorias pontuou esses sistemas com base em critérios como sustentabilidade e adequação ao perfil socioeconômico do país.

O relatório destacou que a maioria dos sistemas previdenciários em todo o mundo enfrenta pressões significativas, decorrentes do envelhecimento da população, aumento da dívida pública, alta inflação e desafios como a inclusão de trabalhadores da economia informal. A maioria dos países europeus incluídos no estudo obteve boas classificações, mas algumas melhorias são necessárias em nações como Finlândia, Noruega, Suécia, Reino Unido, Suíça, Irlanda, Bélgica, Portugal e Alemanha.

Por outro lado, França, Espanha, Itália, Polônia, Áustria, Croácia e os Estados Unidos apresentaram riscos e deficiências significativas que precisam ser corrigidos, conforme indicado pelo relatório. Já a Índia, Filipinas e Argentina ocuparam as últimas posições na classificação, compartilhando com Turquia e Tailândia a classificação mais baixa (nível D), o que indica que a eficácia e a sustentabilidade de seus sistemas de pensões estão em dúvida.

O relatório reconhece que os sistemas de aposentadoria em todo o mundo estão sob pressão devido à inflação persistente, ao aumento das taxas de juros e à incerteza geopolítica, afetando inevitavelmente os rendimentos dos investimentos. O relatório também faz referência ao Pensions Outlook 2022 da OCDE, que recomenda que os formuladores de políticas em todo o mundo realizem reformas necessárias, apesar da incerteza financeira e econômica, para evitar colocar em risco o bem-estar dos atuais e futuros aposentados.

A OCDE destaca o papel que as entidades empregadoras podem desempenhar, seja de forma independente ou em parceria com os trabalhadores, e menciona a possibilidade de o Estado ter um papel nesse contexto. A sugestão de Jorge Bravo, professor da Nova SBE, é que as contribuições das empresas para fundos de pensão possam ser compensadas com descontos no imposto sobre o lucro das empresas (IRC). O Reino Unido, desde 2008, implementou um sistema de inscrição automática para trabalhadores e empregadores, com a opção de desvinculação. A Irlanda também planeja seguir o mesmo caminho a partir de 2024, com um esquema em que cada três euros contribuídos pelo trabalhador são acompanhados por três da empresa e mais três do Estado.

A inscrição automática tem a vantagem de abranger uma parcela mais ampla da população com esses planos complementares. Outra alternativa é conscientizar a população sobre a necessidade de poupar para a aposentadoria, o que envolve o Estado reconhecer de maneira transparente que os cidadãos podem enfrentar uma redução no poder de compra e fortalecer incentivos fiscais à poupança, revertendo a tendência dos últimos anos.

Inteligência Artificial e o impacto nos regimes de pensões

Além disso, o relatório aponta que a Inteligência Artificial tem o potencial de melhorar o desempenho dos regimes de pensões, reduzir custos e identificar riscos futuros. A IA pode ser usada para criar carteiras personalizadas e detectar anomalias no mercado, embora não seja capaz de prever com precisão os movimentos do mercado, mantendo a incerteza. A expansão contínua da IA nas operações e decisões de gestores de investimentos pode levar a processos de tomada de decisão mais eficientes e bem-informados, potencialmente resultando em maiores retornos de investimento para os beneficiários dos planos de pensões.

No entanto, o relatório também alerta para os riscos de os modelos de IA gerarem informações incorretas quando aplicados em novos contextos e para a ameaça de ataques cibernéticos aos dados dos membros dos planos de pensões. Portanto, embora a IA ofereça benefícios, é importante gerenciá-la com cuidado para garantir a segurança e a precisão das informações.